Comprendre l'investissement obligataire : Fonctionnement, utilité & usage dans votre portfolio
Added 2023-11-30 12:06:46 +0000 UTCTimeline et liste des sujets 👉
00:00:00 Qu'est-ce que le marché obligataire ? Le plus gros marché de la planète.
00:03:23 Qu'est-ce qu'une obligation ? Valeur, coupon, maturité.
00:04:58 Qu'est-ce que la maturité ? Différence technique entre court, moyen et long terme.
00:08:34 Qu'est-ce que le coupon ? Comprendre la rémunération du risque.
00:18:14 Qu'est-ce que le taux d'intérêt à terme YTM ? (yield to maturity).
00:22:46 Quel est le risque de l'investissement obligataire : l'exemple des faillites russes de 1917 & 1998.
00:30:54 Comprendre l'importance de la maturité au travers de la faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) en Mars 2023 .
00:46:34 Quel est le rôle des obligations dans un portefeuille ?
00:56:47 Parenthèse au sujet des obligations d'entreprises (Corporate bonds).
01:00:19 La position de Warren Buffett au sujet des obligations.
01:02:01 Quelques exemples concrets d'ETF obligataires et les façons de les exploiter dans votre portefeuille.
01:15:35 Le mot de la fin et la question de la stratégie parfaite.
Liste des meilleurs ETF obligataires selon la stratégie que vous souhaitez adopter.
j'ai volontairement exclu les ETF à maturité longue (plus de 10 ans ) en raison de leur trop grande volatilité.
Très court terme (équivalent Cash):
- SPDR® Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF - https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-bloomberg-1-3-month-t-bill-etf-bil
- Global X 1-3 Month T-Bill ETF - https://www.globalxetfs.com/funds/clip/
Court terme (moins de 3 ans):
- iShares Short Treasury Bond ETF - https://www.ishares.com/us/products/239466/ishares-short-treasury-bond-etf
- iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF - https://www.ishares.com/us/products/239452/ishares-13-year-treasury-bond-etf
Moyen terme:
- Vanguard Total Bond Market ETF - https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/bnd#
- iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF - https://www.ishares.com/us/products/239455/ishares-37-year-treasury-bond-etf
Comments
j ai réécouté ce podcast fort intéressant mais l'obs, quand tu parles des 30% à placer sur livret a, le livret a est maximisé à hauteur de 22500e c est pas fou...
Nico Glne
2024-12-16 01:19:41 +0000 UTCLe coup de l'effacement de la dette française qui va taper direct dans le Livret A et l'assurance vie je ne savais pas , tu m'as retourné. Autrefois quand j'écoutais les pourritiques personne ne le mentionnait. Je suis sur que ces tocards ne le savait même pas 🤣. Comme d'habitude tu m'as régalé et surtout instruit 👍😉
FFlo1984
2024-08-31 14:08:35 +0000 UTCSuper intéressant. J'y connais vraiment rien dans ce domaine. Merci
CAFARD14 .
2024-07-28 08:14:11 +0000 UTCBonjour l'Observateur, il ya un an j'ai investie en SCPI et notamment dans le domaine de la santé et ton bon sens ajouté au mien ont faient que maintenant cette première année écoulée j'ai fais les comptes, en epongeant les frais de souscription comme tout investissement immobilier ( frais notaire etc...) et donc maintenant que j'en récolte les fruits chaque trimestres et bien je suis revenu sur ton Patreon 😅. Blague à part, et à ceux qui me liront éventuellement, écouter tes podcasts dans l'investissement m'ont permis de franchir ce cap, même un as comme Charles Gave et consort ne m'avaient pas convaincu de m'y lancer. Après mes objectifs sont pas dans une quête de perf en rendement mais dans le "pépèrisme"...Donc bravo à toi...et j'ajouterai une dernière chose, je m'étais lancé ensuite dans les produits structurés où et il faut le reconnaître, son mécanisme est un peu "complexe" mais c'est une bonne alternative avec des taux frisant les 10, 11% (taux de 2023) sur du court moyen de terme. Espérant avoir un retour sur ces PS à travers un futur podcast 😉 à bientôt
EVH
2024-07-27 04:34:14 +0000 UTCJ'ai été conseiller bancaire de formation et j'ai été conseiller en gestion de patrimoine indépendant, en étant totalement honnête, il est TRES CLAIR que ce ne sera pas un conseiller bancaire que j'irai voir dans le cas où je souhaiterais faire des placements financiers. Mis à part quelques banques (Caisse d'Epargne et LCL auxquelles je pense notamment) ou CERTAINS conseillers bancaires sont bons au niveau de leurs expertises, la majorité ne connaissent pas le fonctionnement d'un produit structuré, des DIRECTEURS DE TERRITOIRES et CONSEILLERS PATRIMONIAUX (lol) ne savent pas ce qu'est un ETF, et la majorité galèrent avec la fiscalité. Bon podcast by the way
Yohidan
2024-04-03 16:10:47 +0000 UTCJ'ai pris énormément de plaisir à t'écouter. Un n excellent podcast de qualité et une mine d'or d'informations clair, net et précis.
ZME
2024-03-30 17:07:17 +0000 UTCHello, Je n’arrive pas à trouver l’etf s&p500 de amundi sur bourse direct. J’ai pris le msci world.
sadou BAH
2024-03-22 15:07:41 +0000 UTCÇa va te faire bizarre de redevenir locataire. Tu vas rester en Angleterre ?
Faucon dorée
2024-01-09 18:52:05 +0000 UTCC'est précis et concret, merci l'observateur !
hydnapte
2023-12-30 18:29:22 +0000 UTCMerci à toi.
L'Observateur
2023-12-18 12:46:22 +0000 UTCJe dirais que derrière chaque grand homme, il y a une femme qui a trouvé un bon parti 😉
L'Observateur
2023-12-18 12:46:03 +0000 UTCMerci l'obs pour ce podcast! J'ai vraiment saisi la définition complète et surtout la stratégie d'investissement en obligations. Comprendre la dette, c'est comprendre le monde actuel ! A bientôt l'obs 👍
Tama
2023-12-13 19:05:26 +0000 UTCBonjour L'Observateur, Si je t'écris c'est parce que j'aimerais savoir ce que tu penses de la fameuse phrase : "derrière chaque grand homme se cache une femme" en ce qui me concerne je pense que cette phrase attribue injustement aux femmes la réussite des hommes supérieure, merci pour ta future réponse, et que dire d'autre ? si ce n'est : prend soin de toi et a très bientôt.
LE ZO
2023-12-11 08:47:46 +0000 UTCLes actions Aristocrates via un ETF S&P 500 Dividend Aristocrats peuvent faire partie d'une stratégie d'investissement. Même si personnellement, je préfère les S&P 500 classiques car ils intègrent plus d'entreprises technologiques. Pour moi, il est inconcevable d'investir dans un ETF qui n'intègre pas l'IA et les valeurs technologiques. Mais tout est une question de stratégie. La règle reste la même : savoir ce qu'on achète.
L'Observateur
2023-12-07 20:55:02 +0000 UTCMerci à toi ! C'est également très interessant pour moi. Car en préparant les Podcasts, j'apprend également des choses.
L'Observateur
2023-12-07 20:45:41 +0000 UTCMerci. En équivalent cash (Dollar), l'un des meilleurs ETF que Interactive Brokers propose est celui-ci : SPDR® Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF - https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-bloomberg-1-3-month-t-bill-etf-bil
L'Observateur
2023-12-07 20:43:48 +0000 UTCJe l’ai écouté et je vais le réécouter car vraiment c’est très bien vulgarisé ! Cette série de podcast est une mine d’or ! Encore merci pour cette instruction que personne ne nous transmet dans ce pays. Combiné aux lectures de Graham et Bogle cela nous donne des perspectives d’avenir sur la gestion de nos finances ! Encore un grand merci !!
Ilyas Rayan SAIDOUN
2023-12-04 22:04:25 +0000 UTCUne pépite je vais l'écouter 3 fois très très intéressant le côté diversification en cash pour avoir d'autres monnaie m'intéresse beaucoup
Sylvain Quievreux
2023-12-02 18:20:26 +0000 UTCMerci l’observateur pour ton analyse toujours précise et pertinente. L’utilisation des obligations pour garder du cash et faire fructifier son argent sur du court terme est une stratégie très intelligente. J’aimerais avoir ton avis sur les actions aristocrates et surtout sur la stratégie de placer son argent sur ce type d’action lors de sa retraite afin de bénéficier d’un revu régulier via les dividendes et de conserver ses actions par la même occasion. Encore merci pour tes podcasts qui sont fantastiques.
Bruno
2023-12-02 16:28:38 +0000 UTCMerci !
L'Observateur
2023-12-01 19:34:26 +0000 UTCC est clair, net , précis , tout ce qu on aime
Fernando COELHO
2023-12-01 12:25:22 +0000 UTCIl n'y a pas de quoi, l'ami. Merci à toi
L'Observateur
2023-12-01 08:40:16 +0000 UTCMerci pour ce podcast. Ayant un grios capital je cherchais avec faire travailler mon argent .. Merci pour la Masterclass
Francis eddy MOUNGUENGUI
2023-12-01 07:58:14 +0000 UTCMerci à toi 🙏
L'Observateur
2023-11-30 19:18:53 +0000 UTCTout simplement merci pour ton travail exceptionnel. Tu nous offres tant de savoir, cela a changé ma vie. La finance me passionne. Mon objectif ultime à mon jeune âge (25) est d’atteindre les fameux 100k investis, même si comme tu l’as dis ce n’est pas un nombre magique. Il est symbolique pour moi, ce sera mon premier vrai pas vers la richesse. Je me dis que en France, c’est déjà une belle victoire d’atteindre ce genre de somme, sachant que en bourse tout sort de ta poche et tes économies. Discipline, patience, mentalité long terme. Continues en ce sens, tu es le boss.
MR
2023-11-30 19:17:15 +0000 UTCRavi d'avoir pu glisser une pointe d'humour dans un podcast aussi sérieux 😉
L'Observateur
2023-11-30 18:49:38 +0000 UTC"Ce podcast, c'est pas de la magie, c'est du savoir." Tu m'as tué !! 🤣🤣🤣
Brontoxyr
2023-11-30 17:03:51 +0000 UTCEn effet. Les obligations à long terme représentent un trop grand risque de volatilité, en particulier dans un environnement où les taux d'intérêt baissent. Cependant, en avoir un peu n'est pas pour autant dramatique. Par exemple, un ETF diversifié qui comporte 5 ou 10 % d'obligations à long terme est tout à fait envisageable.
L'Observateur
2023-11-30 16:55:30 +0000 UTCPas encore ecouter le podcast mais il tombe a pique etant en recherche sur la partie defensive de mon portefeuille. a priori tu ne recommande pas les obligations long terme, trop sensible aux variations des taux. Surtout si on doit les garder sur un CTO. Sur une assurance vie a voir, pour avoir fait un peu le tour, les meilleurs ETFs obligataires ne sont pas proposes...ou alors avec des frais de gestion en UC sont tres eleves.
Mansa Musa
2023-11-30 15:36:51 +0000 UTCMerci Lucie, 8,25%, ça fait rêver ! Mais j'imagine que l'inflation doit également être assez élevée pour justifier de tels taux sur une durée moyenne de 8 ans.
L'Observateur
2023-11-30 15:06:51 +0000 UTCMerci ! Oui, ChatGPT-4 intègre désormais la création d'images. C'est phénoménal !
L'Observateur
2023-11-30 15:04:33 +0000 UTCBonjour l'observateur, merci pour toutes ces précisions sur les obligations. Je viens de la côte d'Ivoire, j'ai des obligations d'état de 5 ans dont le taux de 8.25 %. Maintenant je vais prendre des bons qui varient de 3 mois à 3 ans. Je crois que mon pays est relativement stable économiquement.
Lucie
2023-11-30 14:52:25 +0000 UTCExactement ce que j’étudie en cours en ce moment, décidément mon abonnement est rentable. Au fait, bien joué l’image de couverture avec Dall-E 3 😉
Kaami
2023-11-30 14:47:46 +0000 UTCMerci à toi. Soulagé de l'avoir sorti de mon côté. Il m'a pris plus de temps que prévu. Enjoy !
L'Observateur
2023-11-30 13:13:33 +0000 UTCHa super ! J'étais impatient de pouvoir écouter ce podcast ! Merci !
Papiboki
2023-11-30 13:00:25 +0000 UTCSelon les statistiques, les individus sont en général heureux sans enfants jusqu'à 40 ans. Ensuite, la courbe s'inverse, et passé 40 ans, le cercle social s'amenuisant et les activités sociales disparaissant, la solitude s'installe et les individus qui ont des enfants se disent alors plus heureux. Donc, à 30/40 ans, elles font les malines. Mais pose la même question à 50/60 ans, et tu verras les réponses. Il y a des statistiques très claires sur la question. Je prépare un Podcast à ce sujet.
L'Observateur
2023-11-30 12:48:08 +0000 UTCMerci pour ton podcast, on se demandait où t’étais😂petite question : qu’est-ce que t’en penses du mouvement childfree? Les femmes s’approchant en masse des 30-40 ans, beaucoup se disent heureuses sans enfants à tel point de créer une journée spéciale à ca (jsp quelle date).
Pouya GH
2023-11-30 12:29:10 +0000 UTCIl n'y a pas de quoi. J'ai mis un peu de temps à le sortir, mais c'est chose faite. Enjoy !
L'Observateur
2023-11-30 12:28:28 +0000 UTCJe l'attendais depuis longtemps celui-la. Merci l'Observateur !
Clovis
2023-11-30 12:27:30 +0000 UTC
